Horizontes principales tendencias 2026 | S&P Global
El hidrógeno se ha presentado como la principal “molécula verde” necesaria para descarbonizar sectores difíciles de reducir. Sin embargo, incluso cuando la adopción global no ha estado a la altura de las expectativas ambiciosas, China se ha convertido en el líder mundial en hidrógeno electrolítico (“verde”), y el despliegue interno y las exportaciones crecerán exponencialmente en 2026. El hidrógeno verde es fundamental para el plan de China para dominar las cadenas de suministro de energía limpia, reflejando su enfoque en la energía solar y las baterías.
El apoyo a las políticas (incluidas las menciones en los planes quinquenales 14 y 15), los cambios regulatorios y la ingeniería del lado de la oferta han sentado las bases para un crecimiento rápido. Esto comenzó a materializarse en 2025: los proyectos chinos instalarán alrededor de 1,5 GW de electrolizadores en el año, casi duplicando el total de 1,7 GW instalados a nivel mundial a finales de 2024. Hay casi 10 GW en construcción y se prevé que el despliegue alcance 4,5 GW en 2026 y 6,9 GW en 2027, ampliando ocho veces la capacidad mundial de electrólisis en solo tres años.
Las empresas se han sumado y han creado más de 50 GW por año de capacidad de fabricación declarada. El exceso de oferta está impulsando una competencia feroz y fuertes caídas de precios: los precios de las pilas de electrolizadores se han desplomado de 250 dólares/kW a principios de 2024 a menos de 100 dólares/kW, con reducciones similares en los costos del sistema. Los proveedores chinos también están aumentando las exportaciones, con proyectos en Asia Central, África, América del Sur y Medio Oriente adquiriendo equipos chinos durante los últimos 18 meses.
Las empresas chinas pretenden exportar energía además de tecnología. Al menos dos plantas de amoníaco verde han recibido la certificación de combustibles renovables de origen no biológico (RFNBO) de la UE, allanando el camino para las exportaciones de moléculas limpias. Las indicaciones de precios sugieren que los fabricantes chinos venderán a unos 600 dólares la tonelada métrica de amoníaco FOB, aproximadamente el doble que el amoníaco gris, pero competitivo en el estrecho mercado europeo. Los precios deberían caer a medida que se alivien los desafíos únicos en su tipo.
El exceso de oferta de energías renovables crea presión sobre los márgenes y la utilización del sector energético. El hidrógeno verde ofrece una salida estratégica: convertir el exceso de electricidad en moléculas permite a China “mover electrones” desde las provincias del norte a otros mercados. Para respaldar esto, China está invirtiendo fuertemente en gasoductos de hidrógeno e instalaciones portuarias para las exportaciones de amoníaco y metanol.
Hasta ahora, la revolución mundial del hidrógeno no se ha materializado. Pero está claramente emergiendo como el mayor consumidor de energía del mundo.
